ESTRATEGIA
Buscamos potenciar el valor de empresas con ambición y vocación de crecimiento y cambio, impulsando mejoras junto a los empresarios y equipos directivos en la estrategia, gestión, procesos y sistemas.
Nuestra creación de valor
Criterios de inversión
Buscamos compañías en diferentes sectores -excepto sector inmobiliario- a partir de 4m€ de EBITDA con oportunidades de crecimiento o mejora que nos permitan multiplicar su valor por +2x
Perfil de compañía
Buscamos empresas establecidas en Europa, con foco especialmente en España, y EE.UU., diversificadas internacionalmente, con gestores sólidos y comprometidos. No tenemos limitaciones a nivel sectorial.
Otros
Buscamos empresas con altas barreras de entrada, diferenciación estratégica, una gestión responsable en materias de ESG y con exposición limitada a riesgos regulatorios o tecnológicos.
Tamaño
Invertimos en empresas con ingresos superiores a 15m€ y EBITDAs por encima de 4m€, con alto potencial de crecimiento y/o expansión de márgenes y una alta generación de caja.
Estructura de capital
Nuestro ticket de inversión es de 10 a 25m€ -pudiendo llegar a importes superiores con coinversores- y evitamos apalancamientos excesivos, siendo muy flexibles a distintas estructuras: mayorías/minorías, capital propio y deuda estructurada.
Mercados
Priorizamos mercados con tendencias favorables y con potencial de consolidación y/o crecimiento. No invertimos en el mercado inmobiliario.
Estrategia
Abordamos, con el rigor metodológico derivado de nuestra experiencia y conocimiento, todas las palancas disponibles para la generación de valor.
Crecimiento orgánico
Hemos apoyado en definir e implementar con éxito diversas estrategias de expansión y excelencia comercial -e.g. entrada en nuevos mercados y productos, el uso de métodos avanzados para la fijación de precios, y de herramientas digitales para la venta prescriptiva-, así como de expansión productiva -e.g. ampliación de instalaciones, producción lean para mitigar cuellos de botella.
Mejora de márgenes
Conocemos en profundidad y hemos implantado con éxito múltiples palancas de eficiencia operativa, tanto las tradicionales -gasto externo (compras y logística), diseño, producción- como las digitales -e.g. diseño e implementación de sistemas de planificación de recursos y materiales, de gestión de almacén.
Crecimiento inorgánico
Contamos con probada experiencia en aplicar con éxito estrategias de buy & build, nacional e internacional, y una estrecha relación con una amplia red de asesores de M&A.
Otras mejoras
Trabajamos diversas palancas que aún siendo menos tangibles sirven para potenciar el valor de una empresa -e.g. posicionamiento de mercado, propiedad intelectual, refuerzo de equipos, cultura y capacidades.
Profesionalizacion / transición
Apoyamos a nuestros socios y empresas participadas en los procesos de profesionalización y transición generacional acompañándoles y dotandoles de recursos para que sean exitosos para la empresa y sus accionistas.
Desapalancamiento
